全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司關(guān)于《非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答--定向發(fā)行（二）》適用有關(guān)問(wèn)題的通知
各市場(chǎng)參與人：
近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部對(duì)外發(fā)布了《非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答-定向發(fā)行（二）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《定向發(fā)行（二）》），為進(jìn)一步明確《定向發(fā)行（二）》的具體監(jiān)管要求，指導(dǎo)掛牌公司股票發(fā)行行為，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)一步明確如下：
1.發(fā)行后股東人數(shù)不超過(guò)200人的股票發(fā)行，發(fā)行對(duì)象涉及持股平臺(tái)（單純以認(rèn)購(gòu)股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺(tái)，不具有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）的，如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案已經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議通過(guò)的，可繼續(xù)按照原有的規(guī)定發(fā)行，但發(fā)行方案中沒(méi)有確定發(fā)行對(duì)象的，則發(fā)行對(duì)象不應(yīng)當(dāng)為持股平臺(tái)；如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案尚未經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議通過(guò)的，應(yīng)當(dāng)按照《定向發(fā)行（二）》的規(guī)定發(fā)行。
2.在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前已經(jīng)存在的持股平臺(tái)，不得再參與掛牌公司的股票發(fā)行。
3.主辦券商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)分別在“主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)”和“股票發(fā)行法律意見(jiàn)書(shū)”中就本次發(fā)行對(duì)象是否存在持股平臺(tái)發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組且發(fā)行后股東人數(shù)不超過(guò)200人，發(fā)行對(duì)象涉及持股平臺(tái)的，如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前已完成首次信息披露，可繼續(xù)按照原有的規(guī)定進(jìn)行重組；如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案尚未完成首次信息披露的，應(yīng)當(dāng)按照《定向發(fā)行（二）》的規(guī)定進(jìn)行重組。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)分別在中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)中就本次重組涉及的發(fā)行對(duì)象是否存在持股平臺(tái)發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.通過(guò)設(shè)立員工持股計(jì)劃參與掛牌公司股票發(fā)行的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)履行法定的決策程序和信息披露義務(wù)。
特此通知。
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司
2015年12月17日